國際市場(chǎng)是我國能源戰略“四個(gè)革命、一個(gè)合作”的重要構成。我國煤炭供應以國內煤為主，進(jìn)口煤為輔。合理開(kāi)展煤炭進(jìn)口，有效利用國際資源，有利于全方位加強國際合作、實(shí)現開(kāi)放條件下能源安全。

    2020年1-2月份，疫情影響下國內進(jìn)口煤炭劇增至6806萬(wàn)噸，同比增長(cháng)33.1%。究其原因，年初進(jìn)口煤的暴增是怎樣造成的呢？這樣的趨勢會(huì )延續下去嗎？

    疫情下的進(jìn)口煤

    2020年3月7日海關(guān)總署公布數據顯示，2020年中國1-2月份進(jìn)口煤炭6806萬(wàn)噸，同比增長(cháng)33.1%。大幅增量原因主要如下：

    第一，2020年初集中通關(guān)造成數據失真。2019年第四季度我國進(jìn)口政策整體收緊，為平抑2019年進(jìn)口額度，海關(guān)對2019年年末到港煤炭不做通關(guān)處理。2019年12月進(jìn)口煤數量驟降至277萬(wàn)噸，同比減少746萬(wàn)噸，下降73%；環(huán)比減少1800萬(wàn)噸，下降87%。

    2020年1-2月對2019年年末到港煤炭集中通關(guān)，造成進(jìn)口數據與實(shí)際到貨存在時(shí)間差。根據海事衛星系統監測，2019年12月-2020年2月，我國進(jìn)口煤實(shí)際到貨量月均約2300萬(wàn)噸左右，1-2月份實(shí)際到港量約4800萬(wàn)噸。

    第二，2月份進(jìn)口煤需求上升。2020年春節過(guò)后，新冠肺炎疫情全面爆發(fā)，國內煤炭市場(chǎng)出現階段性資源供應緊張，晉陜蒙主產(chǎn)區復工復產(chǎn)緩慢，煤炭供需短期失衡，煤價(jià)在2月份上漲約20元/噸，進(jìn)口煤需求相應上升，進(jìn)口煤價(jià)上漲。2月份煤炭到港量約2300萬(wàn)噸，同比2019年2月份進(jìn)口煤1764萬(wàn)噸上升達30%。

    第三，進(jìn)口商搶占額度，超進(jìn)度采購進(jìn)口煤。2019年國內電廠(chǎng)和貿易商積極開(kāi)展進(jìn)口煤業(yè)務(wù)，進(jìn)口煤數量持續增加，2020年各進(jìn)口商及終端電廠(chǎng)紛紛搶占額度，并在1-2月份超前使用進(jìn)口額度，進(jìn)口進(jìn)度超標。以廣東省為例，2020 年1月進(jìn)口煤卸船量720萬(wàn)噸，約占半年總量控制目標的28%，預計一季度廣東省進(jìn)口煤量將達到半年控制目標。

    近年來(lái)，國內進(jìn)口煤數據逐年上升。國家統計局公報數據顯示,我國煤炭進(jìn)口從2015年20415萬(wàn)噸，逐年穩步上升至2019年的29967萬(wàn)噸,增幅達46%。2019年全國原煤產(chǎn)量完成39.7億噸,同比增長(cháng)4.0%，而進(jìn)口煤同比增長(cháng)6.3%，進(jìn)口煤增速高于國內煤產(chǎn)量。

    2019年我國煤炭進(jìn)口主要來(lái)源為印尼、澳大利亞、蒙古、俄羅斯和菲律賓，占比分別為46%、26%、12%、11%和3%。

    進(jìn)口煤暴增之后

    面對1-2月份進(jìn)口煤爆發(fā)式通關(guān)，中國海關(guān)在3月份出臺了相關(guān)措施，對進(jìn)口煤進(jìn)行管控。

    （一）全面禁止異地報關(guān)：廣東、福建、廣西異地報關(guān)已全面禁止。2019 年華南地區主要口岸異地報關(guān)占比普遍在40%以上。其中：廣東省進(jìn)口煤總量為7256萬(wàn)噸，異地報關(guān)量為3478 萬(wàn)噸，異地報關(guān)占比高達48%。如果異地報關(guān)被嚴格禁止，華南地區全年進(jìn)口量可能要下降40%以上。

    （二）按2017年的水平分階段控制總量：據了解，各海關(guān)通知各通關(guān)主體2020年將以2017年50%的水平控制煤炭進(jìn)口進(jìn)度。中央電力企業(yè)進(jìn)口額度由海關(guān)管控，多數華南地區電廠(chǎng)的進(jìn)口額度被削減一半。其余終端企業(yè)進(jìn)口額度由各地工信委（局）統籌分配。該控制并非針對2020年全年，預計后半年額度較為緊張，全年額度可能以2017 年全年水平控制。

2019 年海關(guān)通報全國煤炭進(jìn)口量29967萬(wàn)噸，實(shí)際進(jìn)口量約31000萬(wàn)噸。2017年全國煤炭進(jìn)口量2.1億噸， 2020年如按照不超過(guò)2017年的標準進(jìn)行控制，2020年進(jìn)口量將減少3910萬(wàn)噸，降幅為13%。

    （三）3月份的進(jìn)口煤管控政策，短期內容易造成煤炭集中到港。在政策刺激下，部分進(jìn)口商將船期提前，原定于3月、4月到貨的進(jìn)口煤將提前到達，估計3月份進(jìn)口量將逆勢增加至2600萬(wàn)噸左右。根據船運跟蹤數據顯示，3月份上半月，中國海運進(jìn)口煤到港總量約1300萬(wàn)噸，環(huán)比上月同期增長(cháng)2.8%。

    進(jìn)口管控措施的實(shí)施效果，最終取決于國內需求，服務(wù)于實(shí)際耗煤需要，注重發(fā)揮進(jìn)口煤保障煤炭供應、調盈補缺、平抑煤價(jià)的作用，有益地補充國內市場(chǎng)。

     進(jìn)口煤的走勢主要取決于中國國內需求、國際煤炭需求、內外貿煤價(jià)差、進(jìn)口管控措施等因素，后期應重點(diǎn)關(guān)注中國經(jīng)濟恢復情況、全球疫情蔓延對經(jīng)濟沖擊程度、以及國際油價(jià)暴跌的持續性等。

    首先，國內煤炭供應寬松，進(jìn)口煤需求減弱。中國作為全球最大的煤炭進(jìn)口國，其國內需求較大程度上影響國際煤炭進(jìn)出口量和價(jià)格。進(jìn)入3月下旬，國內疫情防控工作積極向好，全國分區分級復工復產(chǎn)不斷推進(jìn)，國內煤炭需求仍處在緩慢回升階段，而煤炭供給側已經(jīng)完成復工復產(chǎn)，恢復正常運營(yíng)。國內煤炭市場(chǎng)供需呈現不斷寬松，國內煤價(jià)持續下跌。若國內煤炭需求難以恢復，供應保持充裕，預計進(jìn)口管控措施將持續收緊，全年進(jìn)口數量有所下降。

    其次，全球經(jīng)濟承壓下行，國際需求面臨縮減。3月份以來(lái)，新冠肺炎疫情在全球范圍內蔓延，多個(gè)國家均采取了限制人員流動(dòng)、關(guān)閉商業(yè)機制、員工在家辦公等措施，國外多數國家處在疫情防控初期，隨著(zhù)疫情進(jìn)一步擴散，全球經(jīng)濟將進(jìn)一步受到?jīng)_擊。國際煤炭主要進(jìn)口國，如西歐、日本、韓國等，疫情形勢較為嚴重，經(jīng)濟活躍程度降低相應減少煤炭消耗，而國際煤炭主要出口國，印尼、澳洲、俄羅斯等，疫情相對較輕，煤炭供給沖擊相對較低。因此，國際市場(chǎng)上，煤炭出口面臨需求下跌、價(jià)格下行的較大壓力。

    最后，全球油價(jià)突發(fā)暴跌，打壓煤炭需求。國際煤價(jià)與國際油價(jià)密切相關(guān)。3月份沙特阿拉伯和俄羅斯就深入減產(chǎn)議題談崩后，國際油價(jià)一路暴跌，WTI原油價(jià)格跌破25美元/桶，刷新2002年以來(lái)新低。

    暴跌的國際油價(jià)下，國際煤炭需求進(jìn)一步下滑，低價(jià)的原油和天然氣將替代煤炭發(fā)電，減少煤化工產(chǎn)品需求，同時(shí)全球海運費的下跌將使得進(jìn)口煤到岸價(jià)格繼續降低。若國際油價(jià)長(cháng)期維持在40美元/桶左右，國際煤炭需求不斷減少，進(jìn)口煤價(jià)持續下行，我國進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢將擴大，促使進(jìn)口煤需求增加。

    整體上，中國國內煤炭供應偏向寬松、國內煤價(jià)下行，進(jìn)口管控措施收緊，進(jìn)口煤需求有所減弱。但與此同時(shí)，全球疫情的擴散正在沖擊國際經(jīng)濟，減少?lài)饷禾窟M(jìn)口。國際油價(jià)暴跌，增加了石油和天然氣對煤炭的替代需求。國際煤炭進(jìn)口減少、國際煤價(jià)持續走低，將刺激國內對低價(jià)進(jìn)口煤的采購需求。截至3月20日，華南進(jìn)口煤到岸價(jià)格指數API8已經(jīng)跌至483元/噸，與國內煤價(jià)價(jià)差從1月份50元/噸擴大到3月下旬達70元/噸。

    預計，后期國內進(jìn)口煤較國內煤仍將保持價(jià)格優(yōu)勢，但受?chē)鴥韧饨?jīng)濟下行，煤炭需求總量降低，在優(yōu)先保障國內煤炭行業(yè)平穩運行的取向下，進(jìn)口煤數量將有所減少，全年進(jìn)口煤呈現價(jià)跌量減的走勢。